विदेशी मुद्रा व्यापार में उत्तोलन और मार्जिन क्या है?

संयुक्त राज्य में पारंपरिक स्टॉक ब्रोकर अक्सर अपने ग्राहकों को मार्जिन ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं। ब्रोकर ग्राहक को अतिरिक्त स्टॉक खरीद के लिए पैसे उधार देगा और फिर ऋण चुकाने पर ब्याज में पैसा कमाएगा। मार्जिन दरें अलग-अलग होती हैं, लेकिन अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकर ग्राहकों से राशि के आधार पर उधार लेने के लिए 5% से 9% के बीच शुल्क लेते हैं। ग्राहक अपने दलालों से शेयर बाजार के लिए पैसा क्यों उधार लेना चाहेंगे?

 

वे ट्रेडों पर लीवरेज को क्रैंक करना चाहते हैं।

 

उत्तोलन से तात्पर्य है कि किसी व्यापार में कितना उधार लिया गया धन शामिल है। अधिकांश स्टॉक ब्रोकरेज में, निवेशक 2:1 लीवरेज प्राप्त कर सकते हैं, जिसका अर्थ है कि पूंजी में $ 100 का व्यापार करने के लिए उन्हें अपने खाते में $50 की आवश्यकता होती है। जाहिर है, उत्तोलन किसी भी व्यापार में जोखिम जोड़ता है। चूंकि आप अपनी पूंजी नहीं खोते हैं, अगर यह खराब हो जाता है, तो आप अपने ब्रोकर के पैसे का भुगतान करते हैं।

 

अत्यधिक उत्तोलन ने लेहमैन ब्रदर्स और लॉन्ग टर्म कैपिटल मैनेजमेंट सहित कई वित्तीय फर्मों को मार डाला है। लेकिन जब इसका सही तरीके से उपयोग किया जाता है, तो आप थोड़ी सी अग्रिम पूंजी के साथ जबरदस्त मुनाफा कमा सकते हैं।

 

विदेशी मुद्रा व्यापार में, उत्तोलन अक्सर 500:1 जितना ऊंचा हो सकता है। चूंकि मुद्राएं शेयरों की तुलना में वृद्धिशील रूप से आगे बढ़ती हैं, इसलिए उत्तोलन का उपयोग करने से समान जोखिम नहीं होता है। जब ट्रेडों को एक पैसे के अंश में मापा जाता है, तो 500:1 उत्तोलन अत्यधिक नहीं लगता है। विदेशी मुद्रा दलाल मार्जिन आवश्यकताओं का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि मुद्रा व्यापारी प्रति व्यापार कितना लाभ उठा सकते हैं। इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जैसे कि USD/EUR ट्रेड जिसमें 2% मार्जिन की आवश्यकता होती है।

विदेशी मुद्रा में उत्तोलन और मार्जिन के बीच का अंतर

एक और अवधारणा जिसे समझना महत्वपूर्ण है, वह है फॉरेक्स मार्जिन और लीवरेज के बीच का अंतर। विदेशी मुद्रा मार्जिन और उत्तोलन संबंधित हैं, लेकिन उनके अलग-अलग अर्थ हैं। हम पहले ही चर्चा कर चुके हैं कि फॉरेक्स मार्जिन क्या है। यह एक व्यापार करने और एक स्थिति को खुला रखने के लिए आवश्यक जमा है। दूसरी ओर, उत्तोलन, आपको छोटे पूंजी परिव्यय के साथ बड़े आकार के आकार का व्यापार करने में सक्षम बनाता है।

 

30:1 के उत्तोलन अनुपात का अर्थ है कि एक व्यापारी अपने प्रारंभिक निवेश के 30 गुना मूल्य के व्यापार को नियंत्रित कर सकता है। यदि किसी ट्रेडर के पास ट्रेड खोलने के लिए $5,000 उपलब्ध हैं, तो लीवरेज अनुपात 30:1 होने पर वे $१५०,००० के कुल मूल्य के साथ प्रभावी रूप से एक पोजीशन को नियंत्रित कर सकते हैं। विदेशी मुद्रा व्यापार में, उत्तोलन विदेशी मुद्रा मार्जिन दर से संबंधित होता है जो एक व्यापारी को बताता है कि व्यापार में प्रवेश करने के लिए कुल व्यापार मूल्य का कितना प्रतिशत आवश्यक है। इसलिए, यदि फॉरेक्स मार्जिन ३.३% है, तो ब्रोकर से उपलब्ध लीवरेज ३०:१ है। यदि विदेशी मुद्रा मार्जिन 5% है, तो ब्रोकर से उपलब्ध लीवरेज 20:1 है। 10% का विदेशी मुद्रा मार्जिन 10:1 के उत्तोलन के बराबर होता है।

 

विदेशी मुद्रा बाजार में, मुद्रा की चाल को पिप्स (अंकों में प्रतिशत) में मापा जाता है। एक पिप सबसे छोटा आंदोलन है जो एक मुद्रा कर सकता है। अधिकांश प्रमुख मुद्रा जोड़े, जैसे कि GBP/USD के लिए, एक पिप 0.0001 का मूल्य आंदोलन है। यदि GBP/USD 1.4100 से 1.4200 तक चलता है, तो यह 100 पिप्स की गति है, जो विनिमय दर में केवल एक प्रतिशत की चाल है। जबकि एक सेंट की चाल बहुत अधिक नहीं लगती है, लीवरेज के उपयोग के साथ, यह एक विदेशी मुद्रा व्यापारी के लिए एक महत्वपूर्ण लाभ उत्पन्न कर सकता है।

 

इसलिए विदेशी मुद्रा बाजार में उत्तोलन महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह छोटे मूल्य आंदोलनों को बड़े मुनाफे में अनुवाद करने की अनुमति देता है। हालांकि, एक ही समय में, उत्तोलन के परिणामस्वरूप बड़े नुकसान भी हो सकते हैं। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि उत्तोलन को ठीक से प्रबंधित किया जाए और इसका अत्यधिक उपयोग न किया जाए। उत्तोलन जोखिम बढ़ाता है, और सावधानी के साथ इसका उपयोग किया जाना चाहिए।

 

लीवरेज्ड ट्रेडिंग वित्तीय डेरिवेटिव ट्रेडिंग की एक विशेषता है, जैसे स्प्रेड बेटिंग और सीएफडी ट्रेडिंग। लीवरेज का उपयोग स्टॉक, सूचकांकों और वस्तुओं सहित विदेशी मुद्रा के अलावा अन्य परिसंपत्ति वर्गों की एक श्रृंखला में स्थिति लेने के लिए भी किया जा सकता है।

 

 

उच्च उत्तोलन व्यापार: विचार करने के लिए 3 चीजें

विदेशी मुद्रा व्यापार या उच्च उत्तोलन के साथ किसी भी प्रकार के व्यापार पर विचार करने के लिए कुछ महत्वपूर्ण बिंदु हैं:

 

मार्जिन कॉल एक सामान्य घटना हो सकती है

विशेष रूप से छोटे पैसे के स्तर पर, आपकी संपत्ति की कीमत में एक छोटा सा बदलाव भी मार्जिन कॉल को ट्रिगर कर सकता है। यह वह जगह है जहां आपके पास लीवरेज्ड ट्रेडिंग से होने वाले नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त पैसा जमा नहीं होता है। ब्रोकर आपसे अतिरिक्त जमा करने का अनुरोध कर सकता है अन्यथा आपकी स्थिति स्वतः बंद हो सकती है।

 

यहां उत्तोलन जितना अधिक होगा, आप मूल्य परिवर्तन के प्रति उतने ही अधिक संवेदनशील होंगे। यह याद रखने योग्य है कि 1:100 उत्तोलन पर, विदेशी मुद्रा मूल्य में केवल $0.10 का परिवर्तन भी आपके उत्तोलन के आधार पर $10 के बराबर होता है।

 

अस्थिरता उच्च उत्तोलन के साथ व्यापार के जोखिम को बढ़ाती है

जैसा कि उल्लेख किया गया है, उच्च उत्तोलन के साथ संचालन करते समय परिसंपत्ति की कीमत में छोटे बदलाव भी बहुत तेजी से बढ़ सकते हैं। बाजार में अस्थिरता कुछ मामलों में आपके खाते को बहुत जल्दी खत्म करने की क्षमता रखती है, इसलिए यह अधिक स्थिर परिसंपत्तियों में निवेश करने और नियमित स्टॉप लॉस सेट करना सुनिश्चित करने के लायक है।

 

जोखिम प्रबंधन महत्वपूर्ण है

कुल मिलाकर, यह स्पष्ट है कि उत्तोलन उच्च जोखिम वाला है। यह जोखिम तभी बढ़ता है जब उत्तोलन बढ़ता है। यहां तक ​​​​कि पेशेवर फंड और व्यापारियों को एक अस्थिर बाजार से मिटा दिया जा सकता है जो एक मार्जिन कॉल को ट्रिगर करता है। इस कारण से आपके जोखिम प्रबंधन उपकरण, स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट स्तर निर्धारित करना आवश्यक है। वास्तविक धन को जोखिम में डालने से पहले ट्रेडिंग के बारे में अधिक जानने के लिए डेमो अकाउंट का उपयोग करना भी एक बहुत ही बुद्धिमानी भरा कदम है।

संयुक्त राज्य अमेरिका की सीमाएं

विदेशी मुद्रा व्यापार दुनिया के अधिकांश देशों की तुलना में संयुक्त राज्य अमेरिका में सख्त नियमों के अधीन है। यूरोप और ऑस्ट्रेलिया को ५००:१ के रूप में उच्च उत्तोलन का कोई विरोध नहीं है, लेकिन अमेरिकी कानून विदेशी मुद्रा दलालों को ५०:१ उत्तोलन तक सीमित करता है।

 

इसके अतिरिक्त, कई विदेशी मुद्रा दलाल सूचकांकों, बांडों, वस्तुओं और यहां तक ​​​​कि क्रिप्टोकरेंसी पर अंतर के अनुबंध (सीएफडी) की पेशकश करते हैं। ये उत्पाद अत्यधिक सट्टा हैं और पूरी तरह से यू.एस. में प्रतिबंधित हैं, जिसका अर्थ है कि मेटा ट्रेडर 5 का व्यावहारिक रूप से कोई उठाव नहीं है